且说南阳之役，徐晃为孟达所射杀，而孟达欲投汉时，关公又怒斩之。
荆北、豫南之地，望风而降。张辽在合肥闻听军报，叹道：“未料公明竟丧于孟达小人之手，吾却在此为吴贼所逼。”早有探马报来，东吴遣凌统来助韩当、周泰，张辽心下忧虑，中原魏主已亡，民心多归汉军，合肥之军久战疲惫，又闻孙权遣诸葛瑾引大军渡江北进，要夺徐州。
那徐州虽有臧霸守把，亦恐难敌。张辽召众将商议，众将或云弃合肥而走，或言退至徐州，争论不休。
忽有一小将大笑不止，众人视之，乃诸葛诞也。诞字公休，诸葛丰之后，诸葛亮之从弟也，因诸葛亮在蜀汉为相，魏人多疑之，多不见用。
张辽却数赞他巧策，拜为参军。张辽问道：“公休可有良策？”诸葛诞道：“孙仲谋虽领袖江东，却为守户之犬。今他以大军北进，要夺合肥、徐州，实恐蜀军东进，故他与刘备立盟书，欲分大魏之土。吴中六郡精兵尽出，山越之众四下为乱，某不才，愿往东吴，以奇策乱吴中人心。张将军若与吴军力战，恐寡不敌众，待某在江东事成，东吴十万之众皆齑粉矣！”张辽见他成竹在胸，便亲自斟酒，递于诸葛诞，诞急道：“某得将军厚恩，当以死效命！”张辽赞道：“人只闻孔明在蜀，子瑜在吴，却不知公休大才！”诸葛诞说了计策，张辽并众将皆赞，各去准备。
诸葛诞引百余细作，扮作商贾，往建业而来。诸葛诞入建业，见吴都繁华，不亚中原大郡，心下暗笑。
寻诸葛瑾府邸而来，报了姓名，诸葛恪出门迎接，诸葛诞笑道：“元逊不必如此，吾虽与汝有叔侄之分，却虚长汝数岁，吾在魏国不见用，特来相投吴王，相烦元逊引荐！”诸葛恪闻言，心下暗喜，执其手同入府。
二人谈论兵机，至夜方休。次日，诸葛恪引诸葛诞入见吴王孙权。诸葛诞道：“吾在中原不见用，闻吴王广招贤士，故来相投。”孙权闻他是诸葛瑾、诸葛亮从弟，便问他军机诸事，诸葛诞对答如流。
诸葛恪又道：“主上何不拜他为参军，以助大吴！”孙权允诺，便拜诸葛诞为参军之职。
诸葛诞问道：“主公与刘玄德立盟书，欲夺中原，然魏灭后，蜀军若来相攻，如何与敌？”孙权道：“孤正思之，公休可有良策？”诸葛诞道：“辽东太守公孙渊部下兵将甚多，然乃边夷之军，为中原所疑，今他引军攻冀州，声势颇大。若遣使渡海至辽东，加封他为燕王，归大吴屏藩，赐予兵马、财宝，他必为主公之援也！”孙权大喜，便依诸葛诞之计，遣偏将贺达、从事许晏在吴中广集金宝、器物、良马并兵卒、巧匠万人，渡东海北上，欲至辽东。
孙权又问诸葛诞：“吴中多有山越之乱，先生可有良策？”诸葛诞笑道：“山越之人，不服王化，多为乌合之众，不必挂念。今吾却有机密事告于主公。”孙权大奇，屏退左右，诸葛诞道：“昔始皇帝遣徐福至蓬莱仙岛寻灵药之事，主公可知否？”孙权道：“孤略知晓，徐福至海中夷国，未还。”诸葛诞道：“吾闻元逊言道，吴会之民多闻有漂海过夷州者，主公何不遣人寻夷州，寻得灵药，吴会之民必尊主公为帝，民心归主公，则山越之乱自解之！”孙权大喜道：“若事成，公休当推首功。”诸葛诞又道：“此为机密之事，主公宜遣心腹之人渡海，不可教他人知晓。”孙权便密令偏将军卫温、诸葛直引兵卒、船夫万人暗自出海。
不觉月余后，孙权正坐间，忽有贺达部下心腹小校哭拜于内，言道：“某等随贺将军至辽东，见了公孙渊，他得了财宝，伪许之。却害了贺将军性命，将兵马并众人留住，某拼死逃回。”孙权大怒，便欲发兵报仇。
忽有细作来报，言道吴郡流言四起，言道吴王广集财物送于辽东，却被公孙渊没其兵资，众人不得还。
吴王又欲效始皇帝故事，欲在吴中得数万童男童女，往夷州寻灵药，百姓惶恐不安，多有投山越为乱者。
孙权心疑，便唤诸葛诞，人报他已出建业。孙权顿足道：“孤中奸计矣。”卫温等回至建业，言道未寻得灵药，只捉了夷州土人而回。
孙权正在恼怒，便喝令武士将卫温等斩首，又有数百官吏下狱。此皆诸葛诞之计也。
时吴将周泰与凌统引军围合肥，吴军久在淮南，思乡心切，又多闻吴中变故，军心浮动。
周泰请凌统商议道：“主公误中奸计，此间军心已乱，如何对敌？”凌统道：“某亦知吴中变故，然若强取合肥，恐张辽早有准备。某等步骑不如魏国，须待子瑜援兵至。”周泰道：“不然，如今军心已乱，不如吾佯攻合肥，绊住贼军。公绩可引水军暗将大队兵马，移至濡须口。”凌统道：“只好如此，幼平将军乃大吴柱石，千万小心！”便各自去准备。
张辽在合肥城头望见东吴兵马调度，心下暗忖：“细作报来，诸葛诞在东吴得计，此间吴军必然心乱。此时不杀出建功，更待何时？”便与子张虎点铁骑三千，张辽置酒道：“今国家危急，合肥孤城，绝无援兵。东吴军心已乱，吾今欲出城杀贼，诸君可奋力向前！”众军齐道：“愿随将军破敌！”张辽令打开东门，趁夜杀出。
行不三里，便有吴军拦路，当先一将正是周泰。张辽心下道：“此人勇悍，不可力敌。他欲阻我，彼大队必投濡须口。”周泰见是张辽，怒道：“吾今为甘兴霸报仇矣！”周泰拍马舞刀上前，张辽敌住，果然见他力大，且战且退。
张辽将刀一招，魏军铁骑往来冲突，吴军本已心乱，不能抵挡，周泰兀自挥刀死战。
张辽令张虎围住周泰，自引一千铁骑，疾往濡须口来。凌统指挥大队欲登船，投濡须口，忽听黑夜中有军马骤至，料是魏军袭来。
只听魏军大叫：“大魏前将军张文远在此，早降免死！”吴军闻听张辽之名，尽皆胆寒，互相争抢上船，凌统大怒，提刀上马，来战魏军。
只见魏军前队打张辽旗号，却不见张辽，凌统心疑，忽见船队火起，原来张辽引百骑放火烧吴军战船，张辽刀锋起处，吴军将校纷纷落马，余者抱头鼠窜。
魏军骁骑以短弩、飞戟投之，吴军折损甚多。凌统自引本部亲兵来敌张辽，二将于火光中厮杀，张辽虽年逾五旬，然刀法精熟，又有铁骑助战，倍加精神，凌统抵敌不住。
魏军四处大叫：“孙仲谋无德之主，尔等父母妻子在吴中受苦，何不早降？”多有吴兵归降，凌统料敌不过，便虚晃一刀，夺路而走。
张辽喝令将精壮者编入本队，以助军势。这边周泰正战张虎，忽见江边有火起，料大队遭袭，心下焦躁，张虎架住他长刀，口中道：“周将军何不投我大魏？”周泰骂道：“吾乃大吴上将，岂可屈身于曹贼？”环顾四周，部下战死甚多，其余兵卒或走或降，周泰喝道：“吾受吴王厚恩，今只有以死报之！”愈加用力，张虎抵敌不住，暗自取下短弩，朝周泰头上射去，泰闻听风声，低头躲闪，那短箭正中肩头，血流不止。
周泰暴喝一声，提刀来追张虎，早有魏军数骑拦住，周泰长刀横扫，但见人头滚落。
张虎大骇：“东吴周泰果然悍勇！”忽有一将提刀杀入，来救周泰，正是凌统。
张虎见有援兵，便喝令众军暂退。周泰问道：“公绩何来？”凌统羞愧万分，顿首道：“某无能，中了张辽诡计，他烧了战船，又乱我军心，我军降者无数，某只得来接应将军！”周泰叹道：“吾等奉吴王之令，来取合肥。今损兵折将，有何面目去见吴王！”便拔出佩剑，欲自刎。
凌统急劝住道：“某等战不利，皆因江东变故，军心散乱，非将军之过也。将军乃吴国宿将，岂可轻生？”周泰弃剑，众军皆哭，计点军士，止有二千余，多半带伤。
凌统道：“今韩义公在寿春，何不投他去，借来兵马，再来报仇！”便与周泰收拾败兵，投寿春而去。
行不数里，忽听魏军从后追上，黑夜之中，不知有多少军马，周泰喝道：“吾自断后，公绩可速行！”凌统道：“某愿随将军死战！”但见魏军骤至，张辽在合肥多年，通晓地利，抄小路追上。
张辽喝道：“周幼平、凌公绩，吾知汝二人乃东吴名将，今兵败势孤，汝主孙仲谋中了吾计，如此无谋之主，汝二人何不早降？”凌统闻言，冷笑道：“张将军如此说，那汝主曹子桓如今又在何处？洛阳、邺城皆归蜀军，将军何不降了蜀国？”张辽闻言大怒，舞刀直取凌统，周泰出马接战，张虎亦提刀而出。
四员大将，共四口长刀，于黑夜中厮杀，火光四溅，两边齐举火把，照得如同白昼。
吴军奔走半夜，魏军铁骑涌上，砍杀吴军败兵。战了多时，周泰、凌统四顾只有数百亲兵死战，战马皆力尽，周泰、凌统只得步战，不防四个魏军小校以套索套住周泰脖子，泰厮杀多时，早已力衰，凌统望见，欲来救时，张虎敌住。
张辽挥刀上前，以刀指周泰道：“吾惜幼平之勇，何不降吾？”周泰大骂，张辽长叹一声，只得斩了周泰。
凌统见周泰身死，心中恼怒，魏军围上，将吴军尽杀之。凌统身带数十创伤，犹在死战，张辽道：“将军果然忠义之人，然不遇明主，实在可惜！”凌统大笑数声，拔剑自刎。
张辽嗟叹不已，令将周泰、凌统厚葬，一夜斩杀吴军数千，收降万余兵马并器具、粮草、船只无数。
张虎道：“父亲一夜破东吴周泰、凌统，犹胜逍遥津矣。”张辽道：“今国家无主，吾这里虽胜，只是偏师破敌，皆赖诸葛诞之功也。”张虎忽道：“今父亲有兵马过万，主上不在，何不自立？”张辽怒道：“吾受武皇帝二十年厚恩，岂可做此不忠不义之事？汝不可多言，新降之人，心中惶恐，须好言劝慰。”张虎只得罢言。
不多日，诸葛诞自江东回，张辽大赞其计。忽有探马急报吴军韩当引二万军弃寿春，以丁奉、徐盛为前部，欲至合肥报仇，欲知两家胜负如何，且看下回。